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根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù),世界人口當(dāng)前仍處于穩(wěn)步增長的趨勢,預(yù)計到 2050 年,世界人口將達(dá)到峰值 100 億,對應(yīng)的食品需求將增長 30%左右。滿足食物增長需求則需提高70%的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)效率。同時全球耕地面積資源是有限的,農(nóng)藥的使用可提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率,因此預(yù)計未來農(nóng)藥的需求仍將保持穩(wěn)定的增長。
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農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的分類
從農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看,跨國公司把控前端研發(fā)和終端渠道,中國企業(yè)處于加工制造環(huán)節(jié)。農(nóng)藥分為創(chuàng)新藥、仿制藥、中間體、制劑,從全球范圍內(nèi)來看,價值鏈最高的兩端是創(chuàng)新藥和制劑,國際農(nóng)化巨頭把控前端創(chuàng)新藥的研發(fā)和終端的制劑銷售渠道,并且將農(nóng)藥、種子、化肥等捆綁銷售,實現(xiàn)一體化商業(yè)模式,仿制藥原藥和中間體環(huán)節(jié)更多選擇從中國、印度等國家來采購。中國農(nóng)藥企業(yè)主要集中于仿制藥的生產(chǎn)和中間體的定制化加工,終端制劑市場呈現(xiàn)分散格局。
農(nóng)藥品種的分類
從農(nóng)藥品種來看,主要分為殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。目前殺蟲劑主要產(chǎn)品包括新煙堿類、擬除蟲菊酯類、有機磷類、氨基甲酸酯類、魚尼汀受體作用類等。除草劑市場結(jié)構(gòu)性變化與抗除草劑種子密切相關(guān),抗性種子的推廣會帶來相應(yīng)農(nóng)藥需求的增長,例如抗草銨膦、抗草甘膦、抗2,4-D種子的推廣會帶來相關(guān)的除草劑品種需求的增長。殺菌劑的主要產(chǎn)品包括三大類:甲氧基丙烯酸酯類殺菌劑、三唑類殺菌劑、SDHI 類殺菌劑,其中 SDHI 類殺菌劑增速較快,是未來的主要發(fā)展方向之一。
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生物農(nóng)藥增速較快
生物農(nóng)藥綠色、安全,近年來增速較快。相較于化學(xué)農(nóng)藥,生物農(nóng)藥對非靶標(biāo)生物影響較小,對環(huán)境相對友好,開發(fā)成本低,登記容易。2017 年全球生物農(nóng)藥市值達(dá)到 33 億美元,預(yù)計到 2025 年實現(xiàn) 95 億美元市值,并以平均年復(fù)合增長率 15%-18%的速度繼續(xù)領(lǐng)跑植保市場增長。隨著人們環(huán)保意識和消費能力的不斷提高,使用生物農(nóng)藥種植的農(nóng)產(chǎn)品更易受到人們的青睞。
龍頭企業(yè)市占率進一步提升
農(nóng)化巨頭整合帶動原藥、中間體供應(yīng)商逐步集中,龍頭企業(yè)市占率將進一步提升。目前國內(nèi)的中間體、原藥行業(yè)較為分散,多數(shù)企業(yè)規(guī)模相對較小,承接更高訂單的生產(chǎn)能力不足,同時受制于研發(fā)投入不足,企業(yè)跟隨下游客戶的技術(shù)配套研發(fā)能力較弱,難以切入長期大量的產(chǎn)品供應(yīng)鏈條之中,隨著下游客戶的并購整合,其頭部原藥、中間體供應(yīng)商亦呈現(xiàn)逐步整合趨勢,市場份額不斷提升。
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我國農(nóng)藥行業(yè)處于結(jié)構(gòu)性調(diào)整當(dāng)中,資源向頭部企業(yè)傾斜。國內(nèi)農(nóng)藥供需再平衡進行中,頭部企業(yè)通過擴張搶占份額,預(yù)計未來的行業(yè)整體盈利將回歸合理的水平,與此同時,頭部企業(yè)的優(yōu)勢也將進一步突出。目前農(nóng)藥生產(chǎn)廠家(包括制劑)整體市場較為分散,環(huán)保、安全標(biāo)準(zhǔn)提高,同時在政策推動以及市場自發(fā)的淘汰下,行業(yè)集中度有望逐步提升。隨著登記門檻的提高,登記難度的增加,未來競爭將趨于有序,未來相關(guān)農(nóng)藥產(chǎn)能難以出現(xiàn)以往盲目擴張的現(xiàn)象。 |